Как подстраховаться от банкротства брокера?

Не так давно один из старейших брокеров страны (МФЦ) обанкротился и масса клиентов осталась и без денег и без ценных бумаг. Почему так произошло, куда делись активы клиентов и что делать чтобы не постичь участь клиентов МФЦ?

За ответом на первые два вопроса далеко ходить не нужно!
Согласно абзацу второму части 3 статьи 3 ФЗ «О рынке ценных бумаг», брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента. Денежные средства клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), отдельном от специального брокерского счета (счетов), на котором находятся денежные средства клиентов, не предоставивших брокеру такого права. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут зачисляться брокером на его собственный банковский счет.

На практике нам не встречались договоры (регламенты), которые бы не предусматривали право брокера использовать в своих интересах денежные средства клиентов.

С ценными бумагами немного сложнее. Обычно брокеры включают в свои договоры (регламенты) пункты об их праве «забирать» ценные бумаги своих клиентов, «гарантируя» исполнение поручений последних. Изъятие ценных бумаг маскируется под сделки РЕПО или сделки займа. Соответствующие условия «зашиваются» в брокерские договоры и, при необходимости, меняются в одностороннем порядке. Крупные брокеры даже выплачивают своим клиентам проценты по таким сделкам, а особенно учтивые выплачивают большие проценты.

Таким образом, брокеры на вполне законных основаниях вправе овладевать имуществом своих клиентов. Какие-то брокеры тратят имущество клиентов на собственные сторонние проекты, не связанные с фондовым рынком. Какие-то за счет изъятия имущества у одних клиентов, предоставляют маржинальные займы другим. Ну, а самые отчаянные занимаются и тем и другим.

Предоставляемые брокерами гарантии исполнения обязательств клиента ничем не подкреплены. Системы страхования активов, учитываемых на брокерских счетах, действующим законодательством не предусмотрено. Гарантийных фондов по указанным обязательствам не создавалось. Если брокер перестал исполнять свои обязательства, можно написать жалобу в Банк России или обратиться в суд, но что толку если имущества на счетах брокера не осталось?

Как же подстраховаться инвестору на такие случаи?

Первым делом инвестору следует отозвать у брокера право пользоваться денежными средствами и ценными бумагами.

Брокеры охотно соглашаются на такие условия ибо клиент, который платит хотя бы минимальную брокерскую комиссию, лучше, чем отсутствие клиента вовсе. Для крупных брокерских фирм желание клиента запретить пользоваться своими активами не ново, поэтому крупным инвесторам возможно предложат специальные условия брокерского обслуживания, а с мелкими сразу подпишут соответствующие дополнительные соглашения.

Также поможет диверсификация. Не отправляйте все деньги одному брокеру. Зайдите на сайт рейтингового агенства, выберите топ 5 и заключите договоры с ними.

Внимательно просматривайте брокерские отчёты и в случае выявления сделок, которые вы не совершали, сразу же заявляйте возражения.

Поделиться: